Экономический результат (Э) от ускорения (высвобождения средств) или замедления (привлечение средств) определяется следующим образом:
Э = (Доб1 - Доб0) × S 0 (1.10.),
где Доб1 , Доб0 – фактическая и базисная длительность одного оборота в днях; S0 – однодневная реализация (оборот) отчетного периода.
Источниками информации для анализа оборачиваемости оборотных средств являются данные финансовой отчетности:
- чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – из формы 2 «Отчет о финансовых результатах» (стр.035);
- средние остатки оборотных активов определяются по данным формы 1 «Баланс», второй раздел актива.
Таблица 1.8. Анализ оборачиваемости оборотных активов
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение
1. Выручка от реализации (за вычетом НДС и акциза), тыс.грн.
113700,3
122595,2
8894,9
2. Средние остатки оборотных активов, тыс.грн. в том числе:
28777,9
32255,7
3477,8
2.1. Материальных оборотных активов, тыс.грн.
11725,55
10838,35
-887,2
2.2. Дебиторской задолженности, тыс.грн.
15067,15
18365,9
3298,7
3. Коэффициент оборачиваемости:
3.1. всех оборотных активов
3,951
3,801
-0,15
3.2. материальных обротных активов
9,679
11,311
1,614
3.3. дебиторской задолженности
7,546
6,675
-0,871
4.Результат:ускорение (замедление) оборачиваемости, дней:
4.1. всех оборотных активов
91,1
94,7
3,6
4.2. материальных оборотных активов
37,1
31,8
-5,3
4.3. дебиторской задолженности
47,7
53,9
6,2
Из данных таблицы 1.8. следует, что в 2007 году по сравнению с 2006г. Имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств на 3,6 дня, в т.ч. за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,2 дня и ускорения оборачиваемости оборотных активов на 5,3 дня. Это привело к тому, что дополнительно в оборот пришлось привлечь средств на сумму 1225,9 тыс.грн. (3,6*122595,2/360). Аналогичная ситуация и по дебиторской задолженности: дополнительно привлеченные средства в хозяйственный оборот составили 2111,4 тыс.грн. (6,2*122595,2/360), в то время как высвобождение из оборота материальных оборотных активов составило 1804,9 тыс.грн. (-5,3*122595,2/360).
1.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность, являясь составной частью, соответственно: оборотных активов и текущих пассивов оказывает непосредственное влияние на имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость и другие показатели [7,10]. Наиболее общую информацию об этом можно получить по данным горизонтального и вертикального анализа баланса.
Таблица 1.9. Общая оценка дебиторской задолженности
Показатель
На 1.01.2007г.
На 1.01.2008г.
1. Чистая выручка от реализации, тыс.грн.
2. Дебиторская задолженность*, тыс.грн.
3298,75
в том числе за товары, работы, услуги*, тыс.грн.
610,55
251,3
-359,25
3.Дебиторская задолженность в % к чистой выручке
13,3
15
1,7
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги в % к чистой выручке
0,53
0,2
-0,33
Для ОАО «Аверс» характерен рост среднегодовых остатков дебиторской задолженности на 3298,75 тыс.грн., в т.ч. за счет снижения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги на 359,25 тыс.грн. Такие изменения привели к изменению относительной ее величины к выручке от реализации: для всей дебиторской задолженности – увеличение на 1,7 пункта (15,0% на 1.01.08г.); для коммерческой дебиторской задолженности произошло снижение на 0,33 пункта (0,2% на 1.01.2008г.). Такое незначительное увеличение доли дебиторской задолженности в объемах продажи не оказывает ощутимого влияния на оборачиваемость средств в расчетах.
Что касается кредиторской задолженности (табл.1.10.), то в 2007г. наблюдалась тенденция к ее снижению. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности уменьшились на 431,55 тыс.грн., в том числе по коммерческой - на 847 тыс.грн. По отношению к себестоимости реализованной продукции также произошло незначительное снижение: по всей задолженности – на 0,7 пункта (3,1 на 1.01.2008г.), а по коммерческой (в ее составе) – на 1 пункт (1,2 на 1.01.2008г.).
Таблица 1.10. Анализ кредиторской задолженности
1. Себестоимость реализованной продукции, тыс.грн.
98879
107396,9
8517,9
2. Кредиторская задолженность, тыс.грн.*
3754,8
3323,25
-431,55
2135,45
1288,45
-847
3. Кредиторская задолженность в % к себестоимости
3,8
3,1
-0,7
4. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги в % к себестоимости
2,2
1,2
-1
*- среднегодовые остатки
Далее проанализируем состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности в динамике (табл.1.11.).
Таблица 1.11. Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности
Виды и статьи задолженности
тыс.грн.
% к итогу
тыс.грн
1. Дебиторская задолженность всего, в том числе:
2353,4
100
2130,1
-223,3
-
- за товары, работы, услуги
488,4
20,7
14,2
0,7
-474,2
-20,1
- с бюджетом
15,8
0,8
-15,8
-6,7
- по выданным авансам
1801,3
76,5
2080,7
97,6
279,4
21,2
- прочая текущая дебиторская задолженность
47,2
2
35,2
1,6
-12
-0,4
2. Кредиторская задолженность всего, в том числе:
4278,6
2367,9
-1910,7
2496,7
58,4
80,2
3,4
-2416,5
-55
- по полученным авансам
292,6
6,8
110
4,6
-182,6
-2,2
384,7
9
535,5
22,6
150,8
13,6
- по страхованию
322,6
7,5
392,5
16,6
69,9
9,1
- по оплате труда
747,4
17,5
868,6
36,7
121,2
19,2
- прочие текущие обязательства
34,6
3766,3
15,9
341,7
15,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
